Deux cabinets sur le rachat de WNS

Constituer un leader mondial des opérations intelligentes, afin de capter les investissements des entreprises dans l’IA agentique. Telle est l’ambition affichée par Capgemini au moment de dévoiler l’accord définitif signé pour racheter le groupe américain coté WNS, d’ici à la fin de l’année. Au prix de 76,50 $ par action, représentant une prime de 28 % sur le cours de bourse des 90 derniers jours, il valorise celui-ci 3,3 Mds$. Et pour en financer le rachat, il a sécurisé un financement relais de 4 Mds$, incluant l’acquisition des titres, mais aussi la dette brute et les obligations similaires (environ 0,4 Md$) et un emprunt obligataire remboursé en juin (près de 0,8 Md$). Capgemini puisera dans sa trésorerie disponible pour un quart de ce montant, le solde devant donner lieu à des émissions obligataires. Sur la base des chiffres 2024, l’entité née de cette union totalisera 23,3 Md€ de chiffre d’affaires, pour une marge opérationnelle de 13,6 %.