Sept cabinets sur la réorganisation du capital de Primonial

Paru dans La Lettre des Juristes d'Affaires n°1412 du 16 septembre 2019

Primonial réorganise son capital, en accueillant Latour Capital et Société Générale Assurances à son capital, lors d’une opération qui valorise la société de gestion patrimoniale 1,8 Md€.

Dans le détail, Bridgepoint et Latour Capital seront regroupés dans une holding commune représentant 70 % du capital.

Bridgepoint, entré au capital du groupe en 2017, réinvestira à hauteur de 35 % du capital. Pour sa part, Latour Capital, qui avait déjà accompagné Primonial entre 2015 et 2017, entrera au capital à hauteur de 35 % également, sous la forme d’un fonds, Latour 3, et d’un co-investissement avec Aberdeen Standard Investments, Grosvenor Capital et LGT Capital Partners.

De son côté, Société Générale Assurances prendra 18,5 % du capital via Sogecap.

Arkéa cédera quant à lui l’intégralité de sa participation à l’issue de l’opération, soit 29,1 % du capital, après en avoir vendu un peu plus de 15 % en 2017.

Le management et les salariés du groupe détiendront 11,1 % du capital, contre 14,1 % avant l’opération. Enfin, la Fondation AlphaOmega, acteur de la venture philanthropy en France, détiendra le solde du capital, soit 0,4 % du capital, contre 0,7 % précédemment.