Skadden et Sullivan sur le rachat de Tiffany par LVMH
Paru dans La Lettre des Juristes d'Affaires n°1420 du 11 novembre 2019
Le 28 octobre 2019, Tiffany & Co. a confirmé avoir reçu une proposition non sollicitée et non contraignante de LVMH visant à acquérir le célèbre joaillier new-yorkais coté sur Nyse, au prix de 120 $ par action en espèces.
Le géant du luxe serait prêt à débourser 14,5 Mds$, soit 13 Mds€.
Fondé en 1837 à New York par Charles Lewis Tiffany, le joaillier exploite plus de 300 magasins à travers le monde, pour 14 000 salariés.
Son acquisition serait la plus importante transaction de LVMH depuis l’achat de la marque Bulgari en 2011 pour 5,2 Mds$.
Avec le tandem Tiffany–Bulgari, le groupe de Bernard Arnault doublerait de taille son pôle montres et bijoux et se trouverait mieux armé pour challenger les positions de Richemont.
Il se renforcerait aussi aux États-Unis où, tous produits confondus, il a réalisé un quart de ses revenus en 2018.
Skadden a assisté LVMH avec, à Paris, Armand Grumberg, Arash Attar-Rezvani, associés, Julien Zika et Natalia Rotaru en corporate, ainsi que Thomas Perrot, associé, et Margaux Lize en fiscalité.
Sullivan & Cromwell a conseillé Tiffany avec, à Paris, Olivier de Vilmorin, associé, et Vincent Bourrelly, european counsel.
