Six cabinets sur le rachat d’Ellisphere par Andera, Tikehau et Bpifrance
Paru dans La Lettre des Juristes d'Affaires n°1406/1407 du 22 juillet 2019
Andera Partners, Tikehau Capital et Bpifrance prennent une participation majoritaire dans Ellisphere, auprès d’AnaCap.
Ce dernier aurait écarté les offres d’Omnes Capital et d’Ardian. Selon la presse financière, la société changerait de mains pour un montant de l’ordre de 100 M€. Cette valorisation ferait ressortir un multiple d’environ 10 fois l’Ebitda 2018.
Par ailleurs, l’apport aurait été structuré pour deux tiers sous forme de mezzanine et pour le tiers restant en equity.
Destinées à améliorer les processus décisionnels, les solutions développées par Ellisphere permettent aux décideurs d’entreprise de développer leur portefeuille client, maîtriser leurs risques de financement, ainsi que se conformer aux obligations légales et réglementaires. Fort de 200 salariés, le groupe basé à Nanterre a réalisé un chiffre d’affaires proche de 50 M€ en 2018.
Paul Hastings a conseillé les acquéreurs, avec Olivier Deren, associé, Charlotte Dupont et Vincent Nacinovic en corporate, Marc Zerah, counsel, et Hugo Bodkin en financement, ainsi qu’Allard de Waal, associé, et Thomas Pulcini en fiscalité.
Thémis a réalisé les travaux de due diligence, avec Xavier Roguet et Charlotte Lagrange, associés.
Racine a épaulé le management d’Ellisphere, avec Jean-Christophe Beaury, associé, Alexia Ruleta, counsel, Arnaud Estève et Nicolas Lévèque en corporate, ainsi que Xavier Rollet, associé, et Quentin Cournot en fiscalité.
Norton Rose Fulbright a assisté AnaCap, avec Bénédicte Denis, associée, et Diane Odier en corporate.
À Londres, Proskauer l’a également épaulé en corporate.
Simmons & Simmons a représenté Société Générale, Lyxor International Asset Management et BNP Paribas, avec Colin Millar, associé, Aurélien Jugand, of counsel, Antoine Venier et Galina Petrova.
