Huit cabinets sur l’accord de cession d’Icade Santé à Primonial REIM

Annoncé comme prioritaire pour 2023, le désengagement de la santé d’Icade se met en place. Sur la base d’une valorisation de 2,6 Mds€, l’opérateur immobilier a signé un accord d’exclusivité portant sur les 58,3 % qu’il détient dans la foncière Icade Santé (aux côtés des minoritaires CA Assurances, Sogecap, BNP Paribas Cardif et CNP Assurances) et sur le portefeuille d’actifs d’Icade Healthcare Europe (IHE). Quelque 18 mois après avoir tenté une introduction en Bourse de l’entité actuellement à la tête de 159 établissements, il trouve repreneur auprès du gestionnaire immobilier Primonial REIM, via une transaction conçue autour de plusieurs volets à venir d’ici à la fin de 2025. Première étape, attendue pour fin juillet : le transfert, pour 1,4 Md€, de 64 % de sa participation, dont l’essentiel doit échoir à des fonds gérés par Primonial REIM (1,1 Md€), en parallèle d’une cession de titres à Société Générale Assurances (100 M€) et de la mise en place d’un financement bancaire de 550 M€ – pour couvrir notamment une réduction de capital au profit d’Icade (200 M€).