De nombreux cabinets sur l’accord en vue de la restructuration d’Orpea
C’est la première étape du plus gros dossier de restructuring de ces derniers mois. Le 1er février, Orpea a annoncé un accord de principe pour un plan de restructuration financière. En ligne de mire : les quelque 9 Mds€ de dette du gestionnaire d’Ehpad coté. Grâce à une conciliation menée au Ciri, il prévoit trois augmentations de capital successives qui, si elles ne sont pas abondées par ses actuels actionnaires, confieront 50,2 % des titres aux nouveaux venus (CDC, CNP Assurances, MAIF et MACSF) et 49,4 % aux créanciers financiers non sécurisés (SteerCo), lesquels recouvreront environ 30 % de leurs créances. Visant ainsi une réduction d’environ 60 % de son endettement net, Orpea entend solliciter l’ouverture d’une procédure de sauvegarde accélérée, une fois la documentation de cet accord de principe finalisée.
