Willkie et Latham sur la prise de participation de PAI Partners dans StellaGroup
PAI Partners est entré en négociations exclusives avec l’anglais Intermediate Capital Group (ICG), en vue du rachat de sa participation dans StellaGroup.
Le spécialiste français des volets roulants, des grilles métalliques et des rideaux de protection pour magasins est valorisé 600 M€ selon la presse financière, contre 300 M€ trois ans plus tôt, lors du rachat d’ICG auprès d’Equistone, dans le cadre d’un quatrième LBO.
Après cette opération, PAI Partners deviendra l’actionnaire majoritaire de Stella, aux côtés de l’équipe de direction, emmenée par Didier Simon, PDG de StellaGroup.
Avec un chiffre d’affaires annuel de 230 M€, le groupe opère sous les enseignes
La Toulousaine, Profalux, Eveno, Sofermi et Flip, dont il a finalisé l’acquisition en octobre.
Willkie Farr & Gallagher a assisté PAI Partners, avec Christophe Garaud, Grégoire Finance, associés, Gil Kiener et Thomas Saint-Loubert-Bié en corporate, Paul Lombard, associé, et Ralph Unger en financement, Faustine Viala, associée, et David Kupka en concurrence, ainsi que Philippe Grudé, special european counsel, et Lucille Villié en fiscalité.
Latham & Watkins a conseillé ICG, avec Thomas Forschbach, Denis Criton, associés, Emmanuel Enrici, Marine Bazé et Ketzia Chetrite en corporate, Michel Houdayer, associé, Aurélien Lorenzi en financement, Xavier Renard, associé, Thomas Claudel en droit fiscal, Frédéric Pradelles, associé, en droit de la concurrence, ainsi que Matthias Rubner, associé, et Romain Nairi en social.