Trois cabinets sur le rachat du groupe De Fursac par SMCP
SMCP est entré en négociations exclusives en vue de l’acquisition de l’intégralité du capital du groupe De Fursac, auprès d’Edmond Cohen et de son épouse, propriétaires depuis 1990, et du FCDE.
Ce dernier avait injecté plus de 10 M€ pour épauler l’extension du réseau de magasins en 2012. Le financement du rachat serait déjà intégralement mis en place, en totalité par de la dette, selon la presse financière. Il s’agirait de sa première croissance externe du groupe depuis son IPO orchestrée fin 2017.
SMCP renforcerait sa présence sur le marché du luxe accessible pour homme où le groupe développe déjà la marque Sandro Homme.
Née en 1973, De Fursac chapeaute 54 boutiques dans une petite trentaine de villes françaises et suisses, pour un chiffre d’affaires de 41,40 M€ et une marge opérationnelle qui serait supérieure à celle de l’acquéreur.
Clifford Chance a conseillé SMCP, avec Gilles Lebreton, associé, Emmanuel Mimin, counsel, Adeline Nayagom et Marie-Charlotte Alvard en M&A, Dessislava Savova, associée, Alexandre Manasterski et Jérémy Guilbault sur les aspects contrats commerciaux et droit des données personnelles, Cécile Zoro, counsel, et Emmanuel Maudet en droit social, Pierre-Benoit Pabot du Châtelard, counsel, et Jules Brizi en droit financier, Adeline Lefaucheur, counsel, et Stéphane Trotier en droit immobilier, David Tayar, associé, et Sara Ortoli sur les aspects antitrust, ainsi que Cédric Burford, associé, Auriane Bijon, counsel, et Jessica Hadid en financement.
AyacheSalama a représenté les actionnaires familiaux de De Fursac, avec Bernard Ayache, Gregoire Zeitoun, associés, Benoit Zagdoun, counsel, et Hélène Nabhan en corporate, Bruno Erard associé en fiscal, ainsi que Frédéric Fuchs, associé, en concurrence.
White & Case a assisté le FCDE, avec Saam Golshani, associé, et Julien Bensaid-Berset, counsel.