Six cabinets sur le refinancement de Foraco International

Celui-ci représente un remboursement par anticipation d’emprunts obligataires d’un montant de 146,8 M$, sous forme d’un remboursement en numéraire à hauteur de 91 M$, et de l’émission de 9 300 000 actions ordinaires nouvelles de la société au bénéfice de Oaktree et Kartesia.

Le remboursement en numéraire a été financé par la mise en place d’un nouvel emprunt obligataire d’un montant de 100 M$, arrivant à échéance en décembre 2025, consenti par Marathon Asset Management.

À l’issue de l’opération, les nouveaux actionnaires du groupe détiendront à eux deux environ 9,4 % du capital.

Un investor rights agreement a été conclu entre Foraco, ses principaux dirigeants, Oaktree et Kartesia afin d’organiser les relations d’actionnaires et la participation d’Oaktree et de Kartesia à la gouvernance de Foraco.

Weil, Gotshal & Manges a épaulé Foraco, avec Anne-Sophie Noury, associée, Laura Bavoux, counsel, et Camille Bretagne en restructuring, Cassandre Porgès et Ilana Smadja, counsels, Aladin Zeghbib et Awen Carnot en financement, Agathe Soilleux, associée, et Adina Mihaescu en corporate, ainsi qu’Édouard de Lamy, associé en fiscal.

Au Canada, Fasken l’a également assisté.

White & Case a conseillé Oaktree et Kartesia, avec Saam Golshani et Diane Lamarche, associés, Hugues Racovski et Simon Martin-Gousset sur les aspects corporate, de droit boursier et de gouvernance.

Oaktree et Kartesia étaient également épaulés par De Pardieu Brocas Maffei, avec Joanna Gumpelson, Sébastien Boullier de Branche, associés, Dorine Chazeau Jonathan Batisse et Meriem Semrani en financement, ainsi que par Davies Ward Phillips & Vineberg au Canada.

Latham & Watkins a conseillé Marathon Asset Management, avec Lionel Dechmann, associé, Étienne Gentil, counsel, et Chiraz Kmar Turki en financement, ainsi qu’Alexandra Bigot, associée, Thomas Doyen et Hugo Bodkin en restructuring.