Six cabinets sur le rapprochement de Cityzen et Medisys
À la tête de Medisys, éditeur de logiciels de gestion de l’action sociale, depuis avril 2019, Activa Capital appuie le changement de dimension de sa participation.
La société se rapproche de son concurrent Cityzen, détenu par le groupe Up.
Dans le détail, Activa apporte ses titres Medisys à une holding de tête et investit via un véhicule dans Cityzen.
De fait, il prend le contrôle du nouvel ensemble ainsi constitué dont le nom n’est pas encore arrêté.
Il est accompagné par Turenne Santé et le groupe Up qui conserve une minorité des parts, ainsi que par le management.
Le financement est complété par une dette senior apportée par le pool historique de Medisys auquel se joint LCL.
Hogan Lovells a conseillé Activa Capital, avec Stéphane Huten, associé, Alexandre Jeannerot et Claudia Reix en corporate, Laurent Ragot, counsel, et Maryll Pizzetta en fiscal, ainsi que Mikael Salmela, associé, et Charlotte Le Roux en droit commercial.
De Pardieu Brocas Maffei l’a également épaulé en financement, avec Sébastien Boullier de Branche, associé, et Julien Willemot.
Paul Hastings a assisté Turenne Santé, avec Sébastien Crepy, associé.
Dentons a conseillé Up, avec Olivia Guéguen, associée, Laura Godard et Nouçayba Soltani en M&A, Katell Déniel-Allioux, associée, en droit social, ainsi que Sophie Mandel en IP.
PwC Société d’Avocats a réalisé la due diligence, avec Éric Hickel, associé, Claudio Carvalho Victer et Joanna Wereda sur la partie juridique, Nicolas Arfel, associé, Sarah Dezes et Émily Davis de Courcy en fiscal, ainsi que Bernard Borrely, associé, et Coline Montangerand en social.
Simmons & Simmons a assisté les prêteurs senior, avec Colin Millar, associé, Aurélien Jugand, of counsel, Iva Parvanova et Antoine Venier.