Six cabinets sur le LBO de Karavel
Quoi de mieux que la période estivale pour le changement d’actionnaires d’un expert en séjours de vacances ? D’autant que, comme dans le cas de Biogaran, ce fut l’occasion de tirer un trait sur une précédente tentative de vente, avortée un an plus tôt. Pour une valeur d’entreprise qui tutoierait les 400 M€, selon plusieurs médias, le groupe Karavel – propriétaire des marques Promovacances, Fram et ABcroisières – fait l’objet de négociations exclusives pour quitter le giron d’Equistone Partners Europe, où il était entré au printemps 2018 lors d’un LBO secondaire. C’est un trio qui doit prochainement lui succéder : Montefiore Investment, Ceres Industries Capital et le holding d’investissement Compagnie Financière Jousset (CFJ). Une fois les autorisations réglementaires obtenues, le voyagiste fort d’un millier de collaborateurs et de 170 agences sur tout le territoire entend notamment enrichir son offre et se déployer à l’international. À ce stade, il génère plus de 1 Md€ de volume d’affaires grâce à son modèle phygital.
Jeantet a conseillé le consortium d’investisseurs, avec Maxime Brotz, Thierry Brun et Guillaume Fornier, associés, Maria Placki, Pak-Hang Li, Pauline Chastang, Georges-Dominic Sardi, Clara Sourin et Chloé Dethoor, en corporate, Florent Prunet, associé, Astrid Galand et Archibald Fisse, en concurrence, Nicolas Mancret, associé, Kevin Bellolo et Sara Ouarti, en social, Frédéric Sardain, associé, Claire Allavena et Maxime Seiller, en IT, Chloé Strasser, associée, Neda Tassoubi et Laure Asdrubal, counsels, Camille Zell, Tommy Rappoport, Charlotte Guion et Chloé Abgrall, en immobilier, et Efe Ozmen, en boursier, tout comme Mayer Brown en financement, avec Patrick Teboul, associé, Marion Minard, counsel, et Blaise Fischer, et KPMG Avocats pour l’audit fiscal, avec Jérôme Talleux, associé, Jean-David Parent et Anne-Laure Benoist. Weil Gotshal & Manges a assisté Montefiore en corporate, avec Alexandre Duguay, associé, et Anaïs Roudel.
Goodwin a représenté les cédants, avec Maxence Bloch, associé, Aurélien Diday, counsel, Carla Menu-Alberici et Fatiha El Kallati, en corporate. Jeausserand Audouard a accompagné le management, avec Patrick Loiseau, associé, Juliette de Moussac et Caroline Cardellini, en corporate, Tristan Audouard, associé, et Anita Auvray, counsel, en fiscal.