Six cabinets sur l’acquisition par Total de Direct Energie
Total a annoncé mercredi son projet d’acquisition de Direct Energie pour un montant de 1,4 milliard d’euros.
L’opération porte sur 74,33 % du capital, sur la base d’un prix de 42 euros par actions, soit une prime de 30,27 % par rapport au cours de Direct Energie à la veille de l'annonce.
Rappelons que le fonds Impala de Jacques Veyrat détient un tiers des titres. Après l’obtention des autorisations en concurrence et la réalisation de l’acquisition des blocs, Total lancera une offre sur le solde des actions cotées à la Bourse de Paris, valorisant la totalité de l’entreprise 1,9 milliard d’euros. La cible est ainsi valorisée à environ 12,5 fois son EBITDA prévisionnel 2018.
« Le conseil d’administration de Direct Energie réuni le 17 avril a approuvé à l’unanimité cette opération et a d’ores et déjà fait part de son intention de recommander aux actionnaires, sous réserve d’une confirmation du caractère équitable de l’offre publique par l’expert indépendant, d’apporter leurs titres à l’offre qui sera déposée », a précisé le groupe dans un communiqué.
Pour Patrick Pouyanné, PDG de Total, cette opération « s’inscrit dans la stratégie du groupe d’intégration sur l’ensemble de la chaîne de valeur du gaz-électricité et de développement des énergies bas carbonne ».
Total est conseillé par Cleary Gottlieb Steen & Hamilton avec Pierre-Yves Chabert, associé, Rodolphe Elineau et Joris Estorgues pour les aspects corporate, Anne-Sophie Coustel, associée, en droit fiscal, ainsi que François-Charles Laprévote, associé et Séverine Schrameck en droit de la concurrence.
Bredin Prat assiste Direct Énergie et Impala avec Olivier Assant et Clémence Fallet, associés, Jean-Benoît Demaret en corporate, Sébastien de Monès, associé et Françoise Panel en fiscal, Yelena Trifounovitch, associée, Camille Petiau et Clémence Carlier en concurrence, Karine Sultan, associée, Jessica Chartier et Philippe Rios en financement, ainsi que Jérôme Cordier et Alice Mony Decroix, counsels.
AMS Industries est assisté par Goodwin Procter avec Jérôme Jouhanneaud, associé.
LOV Group Invest est épaulé par Villey Girard Grolleaud avec Pascale Girard, associée.
EBM Trirhena AG est représenté par Ravetto Associés avec Paul Ravetto et Anne-Sophie Proisy, associés.
Luxempart est conseillé par Gilles de Poix du cabinet Harbour avocats.