Six cabinets sur la recomposition du tour de table de Galileo
Le français Galileo Global Education, premier groupe européen d’enseignement supérieur privé, change d’actionnaire.
Providence Equity Partners, qui détient une participation majoritaire depuis 2011, cède ses parts à un groupe d’investisseurs de long terme.
Ce dernier comprend son actionnaire actuel, Téthys Invest -présent au capital depuis 2018-, et deux nouveaux investisseurs, Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) et Montagu.
Bpifrance resterait également associé au capital du groupe Galileo.
À l’issue de la transaction, CPP Investments et Téthys Invest détiendraient chacun approximativement 40 % du capital de la société.
Galileo Global Education serait valorisé 2,3 Md€ à l’occasion de cette nouvelle opération.
Selon la presse financière, ce prix serait même équivalent à 16,5 fois l’Ebitda projeté par le groupe au titre de l’exercice en cours.
Galileo regroupe 42 écoles, 110 000 étudiants répartis sur 80 campus dans 13 pays.
En France, il couvre différents domaines comme les arts (Ateliers de Sèvres, Penninghen, Cours Florent), le design et graphisme (Strate ou Lisaa), les études commerciales (ESG ou Paris School of Business) et les métiers de bouche (Institut Culinaire).
Kirkland & Ellis a conseillé CPPIB avec, à Paris, Vincent Ponsonnaille, associé, et Emmanuel Enrici en corporate, ainsi que Nadine Gelli, associée en fiscalité.
Linklaters a assisté Montagu, avec Bruno Derieux, associé, Julien Bourmaud-Danto, Jacques Mazé et Aude Pianet en corporate, Édouard Chapellier, associé, et Philippe Ludwig en fiscalité, Kathryn Merryfield, associée, et Sophie Corlett en financement, Jérémie Marthan, counsel, en droit de la concurrence, Géric Clomes, counsel, et Damien Baud en droit social, Sonia Cissé, counsel en IT, Thibaud Troublaïewitch en droit public, ainsi que Camille Lapeyre en droit immobilier.
Weil, Gotshal & Manges a accompagné Téthys Invest, avec David Aknin, Benjamin de Blégiers, associés, et Michael Doumet en corporate, Édouard de Lamy, associé, et Astrid Manuelli en fiscalité, ainsi que James Clarke, associé, en financement.
Bredin Prat l’a également épaulé, avec Adrien Simon, associé, Florent Veillerobe et Corentin Thomas en corporate, Jean-Florent Mandelbaum, associé, et Adrien Soumagne en fiscalité, ainsi qu’Olivier Billard, associé, et Guillaume Vatin pour les aspects antitrust.
Le management de Galileo a été conseillé par Delaby & Dorison, avec Emmanuel Delaby, associé, Florian Tumoine et Clément Martin, ainsi que par CGA Avocats, avec Alexandre Gaudin, associé, et Alexandre Zouhal.