Six cabinets sur la fusion de SFL avec Inmobiliaria Colonial
Le projet de fusion par absorption était redevenu une option tangible depuis la fin de l’année dernière. Il a depuis été mené à son terme, une fois le feu vert de l’AMF obtenu et le vote à l’unanimité des conseils d’administration des deux foncières cotées enregistré. Société Foncière Lyonnaise (SFL) et son actionnaire ultra majoritaire Inmobiliaria Colonial ont privilégié cette option afin de simplifier leur structure capitalistique, sur la base d’un ratio d’échange de treize actions de l’espagnol contre un titre de la foncière cotée sur Eurolist A. Quant aux minoritaires ne souhaitant pas participer à cette consolidation, il leur a été proposé 77,50 € par titre coupon attaché, un prix que les observateurs jugeaient peu attractif au vu des 88 € de l’actif net de SFL réévalué à fin 2024.
Darrois Villey Maillot Brochier a conseillé Inmobiliaria Colonial, avec Bertrand Cardi, Christophe Vinsonneau et Cécile de Narp, associés, Youssef Driouich et Aurélia Defouilhoux, en corporate, Vincent Agulhon, associé, et Sophie Pagès, counsel, en fiscal, Martin Lebeuf, associé, Isabelle Touré Farah, counsel, et Sami Tareb, en financement et marchés de capitaux, tout comme Ramon y Cajal Abogados et Guarrigues, pour les aspects de droit espagnol, et Capstan Avocats pour le volet social, avec Pascal Lagoutte, associé, Boris Muniz, counsel, et Clément Lhuissier.
Gide a accompagné SFL, avec Olivier Diaz, associé, élise Bernard, counsel, et Charlotte Duval, en corporate, Anne Le Quinquis, associée, et Solène Allie, en social, Jean-François Louit, associé, et Léa Boutin, en management package, de même que Lacourte Raquin Tatar en fiscal, avec Jean-Yves Charriau, associé, et Enora Mangin.