Sept cabinets sur l’accord à 4 Mds€ entre Kering et L’Oréal
Voilà de quoi redonner des couleurs au M&A tricolore : un dossier à 4 Mds€ officialisé le 19 octobre par les géants du luxe et de la cosmétique Kering et L’Oréal, annonçant le transfert des activités beauté de l’ex-PPR au premier semestre 2026. Ce « partenariat stratégique de long terme » inclut la vente du parfumeur Creed – repris en 2023 à Blackstone pour 3,5 Mds€ – mais aussi le droit de conclure un accord de licence exclusif de 50 ans des produits parfum et beauté de Gucci – une fois expirée la licence accordée à Coty – et un accord de licence similaire pour les produits Bottega Veneta et Balenciaga, dès la conclusion de la transaction. Dernier volet : la création d’une co-entreprise à 50/50 pour explorer des opportunités stratégiques communes. Somme toute, de quoi permettre à Kering de réduire son endettement et à L’Oréal de signer sa plus grosse acquisition.
BDGS Associés a conseillé L’Oréal – aux côtés d’Alexandre Menais, directeur juridique groupe, Arnaud de Rochebrune, directeur juridique M&A, licences et financement, et Fernanda de Sa Fagundes, general counsel L’Oréal Luxe –, avec Antoine Bonnasse et Jérôme du Chazaud, associés, Arthur Teboul, Thomas de Benoist et Eva Tavares, en corporate, Antoine Gosset-Grainville, Maria Trabucchi et François Gordon, associés, Marie Vialle et Esther Fhal, en concurrence, Guillaume Jolly, associé, et Juliette Pardessus, en fiscal, tout comme CMS Francis Lefebvre pour un volet fiscal, avec Bruno Gibert, Edouard Milhac et Xavier Daluzeau, associés, et Eight Advisory Avocats pour les due diligences avec, à Paris, Guillaume Rembry et Hubert Christophe, associés, Guillaume Exerjean et Bastien Martinez.
Darrois Villey Maillot Brochier a accompagné Kering – en appui d’Atusa Family, general counsel M&A, et Sandra Bouchouareb, legal M&A –, avec Bertrand Cardi, Christophe Vinsonneau, Forrest Alogna, Laurent Gautier et Cécile de Narp, associés, Chaïmaa Hainoune et Michinari Matsumoto, en corporate, Vincent Agulhon, associé, en fiscal, Guillaume Aubron, associé, Hugo Flottes et Mathieu Duvacher, en concurrence, tout comme Fromont Briens, en social, Arsene, en fiscal, avec Denis Andres, associé, et Amel Chekhab, et Macfarlanes, en droit anglais.