Sept cabinets sur la réorganisation du capital de Primonial
Primonial réorganise son capital, en accueillant Latour Capital et Société Générale Assurances à son capital, lors d’une opération qui valorise la société de gestion patrimoniale 1,8 Md€.
Dans le détail, Bridgepoint et Latour Capital seront regroupés dans une holding commune représentant 70 % du capital.
Bridgepoint, entré au capital du groupe en 2017, réinvestira à hauteur de 35 % du capital. Pour sa part, Latour Capital, qui avait déjà accompagné Primonial entre 2015 et 2017, entrera au capital à hauteur de 35 % également, sous la forme d’un fonds, Latour 3, et d’un co-investissement avec Aberdeen Standard Investments, Grosvenor Capital et LGT Capital Partners.
De son côté, Société Générale Assurances prendra 18,5 % du capital via Sogecap.
Arkéa cédera quant à lui l’intégralité de sa participation à l’issue de l’opération, soit 29,1 % du capital, après en avoir vendu un peu plus de 15 % en 2017.
Le management et les salariés du groupe détiendront 11,1 % du capital, contre 14,1 % avant l’opération. Enfin, la Fondation AlphaOmega, acteur de la venture philanthropy en France, détiendra le solde du capital, soit 0,4 % du capital, contre 0,7 % précédemment.
Willkie Farr & Gallagher a conseillé Latour Capital avec Christophe Garaud et Gabriel Flandin, associés, en corporate, Philippe Grudé, special european counsel et Lucille Villié sur les aspects fiscaux, Igor Kukhta, special european counsel en financement ainsi que Faustine Viala, associée, et Sarah Bouchon en droit de la concurrence.
Clifford Chance a représenté Sogecap avec Gilles Lebreton, associé, Marine Larrue-Duin et Anne-Victoire de Mirman en corporate, Frédérick Lacroix, associé, Véronique De Hemmer Gudme, directrice des affaires réglementaires, Sébastien Praicheux, counsel, et Louis-Auguste Barthout en règlementaire, ainsi que Jocelyn Hagneau et Ibrahim Cheikh Hussein en social.
Clifford Chance est également intervenu auprès des prêteurs avec Thierry Arachtingi, associé, Mary Serhal, counsel, et Nina Yoshida.
KPMG Avocats a réalisé la due diligence juridique et fiscale, avec Florence Olivier, associée, sur la partie juridique, Jérôme Talleux et Véronique Marnat, associés en fiscalité, ainsi qu’Olivier Masi, associé, en droit social.
Frieh & Associés a assisté Bridgepoint avec Michel Frieh, Amale El Fatmioui, associés, Karine Lenczner et Paul Sautier.
Gide a épaulé le management de Primonial avec Jean-François Louit et Caroline Lan, associés, François Bossé-Cohic et Mathilde Faure.
Le management était aussi conseillé sur les aspects fiscaux par Mayer Brown avec Christopher Lalloz, associé, Nicolas Danan et Pauline Barbier, et par CMS Francis Lefebvre avec Renaud Grob et Pierre Dedieu, associés, ainsi qu’Inès Mzali.
EY Société d’Avocats a accompagné Primonial sur la structuration fiscale, avec Lionel Benant, Benjamin Pique, associés, et Abdallah Ziouche.