Quatre cabinets sur un crédit-relais pour Schneider Electric
Désireux de porter sa participation dans Aveva de près de 60 % à 100 %, d’ici au premier trimestre 2023, Schneider Electric a relevé de 4 % le prix de son projet d’OPA, déposé en septembre dernier. De quoi emporter tout récemment l’adhésion des actionnaires de l’éditeur de logiciels industriels, coté à la bourse de Londres et ainsi valorisé quelque 10 Mds£. Et pour se conformer aux règles du City Code on Takeovers and Mergers, l’acquéreur a fait appel à une cash confirmation bank et sécurisé le financement de l’opération, via un crédit-relais dédié de 4,1 M£ – ensuite refinancé par des émissions obligataires.
Herbert Smith Freehills a accompagné Schneider Electric pour la mise en place et le refinancement du crédit- relais avec, à Paris, Louis de Longeaux, associé, Dylan Shields et Sophie Lesdos, en financement, Bruno Knadjian, associé, et Sylvain Piémont, en fiscal, alors que Slaughter & May l’assistait sur les aspects boursiers et droit des sociétés anglais.
Linklaters a conseillé les prêteurs avec, à Paris, Rhéa Christophilopoulos, counsel, et Emma Vernhes, en droit bancaire, Cyril Boussion, associé, et Chloé Fortin, en fiscal.
Baker McKenzie, à Londres, a représenté Citigroup Global Markets Limited, qui agissait en tant que cash confirmation bank.