Quatre cabinets sur l’acquisition de Le Bélier par Wencan
Le chinois coté à la bourse de Shanghai Wencan, spécialiste de la fabrication de pièces et systèmes en aluminium, est entré en négociations exclusives avec les actionnaires majoritaires du groupe girondin Le Bélier, notamment Copernic, holding de contrôle de la famille Galland qui détenait jusqu’ici 57,68 % du capital, ainsi que Philippe Dizier, directeur général, en vue de l’acquisition d’un bloc représentant 61,96 % du capital de la société au prix de 18,18 € par action.
Le fabriquant de pièces et systèmes moulés en aluminium pour l’industrie automobile, coté sur Euronext, est valorisé 251,3 M€.
Pour financer cette opération, Wencan aurait recours à ses fonds propres à hauteur de 60 % et à des financements bancaires sécurisés auprès de la Société Générale et d’Industrial Bank of China pour le solde.
Cette opération stratégique permettrait aux deux groupes de renforcer leur développement sur les marchés du freinage, de l’admission, du châssis, des pièces de structures et de celles liées aux véhicules électriques grâce à leurs technologies et positionnements géographiques complémentaires.
En cas de réalisation de ce projet d’acquisition du bloc de contrôle, Wencan devra déposer un projet d’offre publique d’achat obligatoire simplifiée sur le solde du capital de Le Bélier.
Freshfields a conseillé Guangdong Wencan Die Casting avec, à Paris, Alan Mason, associé, Camille Chiari et Margaux Captier en corporate, Christel Cacioppo, associée, et Marie Delmotte en droit social, Tanguy Bardet en droit public, ainsi que Stéphanie Corbière, associée, Antoine Rueda et Benjamin Cartier en droit bancaire.
En Chine, Zhong Lun Law Firm l’a également assisté.
BDGS Associés a épaulé Le Bélier, avec Youssef Djehane, François Baylion, associés, Hannah Cobbett et Benjamin Saada en M&A, Guillaume Jolly et Nelson Da Riba, associés en fiscalité, ainsi que Jérôme Fabre, associé en concurrence.
En Chine, Fangda Partners l’a également représenté.