Quatre cabinets sur la restructuration financière de Solocal
Énième épisode dans le traitement de la dette colossale de Solocal. Pour valider sa restructuration financière, l’ex-Pages Jaunes a conclu le 12 avril un accord de principe incluant l’apport de 43 M€ (auquel Ycor, le groupe de tech ventures cofondé par Maurice Lévy, contribuera au maximum à hauteur de 38 M€), l’apport par ce dernier des titres de Regicom Webformance, le remboursement partiel de la dette RCF existante (20 M€) et une réduction de 85 % de la dette obligataire brute existante (196 M€ de nominal). Une fois ces opérations menées, il passera sous le contrôle d’Ycor et ses actionnaires actuels seront massivement dilués.
Orrick a conseillé Ycor, avec une équipe menée par Aurélien Loric, associé, et composée d’Alexis Marraud des Grottes et Olivier Jouffroy, associés, Florent Lewkowicz, of counsel, Elodie Tancray, Baptiste Challot, Paolo Danelzik et Gabriel Rollot, en restructuring et corporate, Malik Idri, associé, Maxence Jonvel et Quitterie de la Poype, en concurrence, Emmanuel Bénard, associé, Soumaya Ouzzani, of counsel, et Chabha Agrea, en social, Jessie Gaston, associée, et Maïten Le Brishoual, en fiscal, Mae Morter, associée, et Judith Rousvoal, of counsel, en financement.
Gibson Dunn a représenté Solocal, avec Jean-Pierre Farges et Bertrand Delaunay, associés, Frédéric Chevalier, Imane Choukir et Martin Guermonprez.
Ashurst a accompagné les créanciers RCF, avec Noam Ankri, associé, Elsa Decourt, counsel, Astrid Hubert-Benoist, Victoire Gabai et Raphaël Chekroun, en restructuring et corporate, Pierre Roux, associé, et Kevin Perraudin, en financement.
White & Case a assisté le groupe ad hoc des obligataires, avec Saam Golshani, Hugues Racovski et Alicia Bali, associés, Ophélie Clain et Tali Cohen-Levy, en corporate et restructuring.