Quatre cabinets sur la dernière restructuration de Vivarte
Vivarte (La Halle, Caroll et Minelli) n’a plus de dettes.
Ses actionnaires et ses créanciers ont signé, mardi 17 décembre, un accord visant à convertir les quelque 477 M€ de dettes financières résiduelles en actions.
Les principaux détenteurs de titres obligataires que sont Anchorage, Alcentra et Hayfin (actionnaires depuis 2014) détiendraient dorénavant près de 28 %, 18 % et 16 % du capital.
C’est la fin d’une véritable saga en matière de restructuration financière d’un des plus gros LBO de place, qui en l’espace d’un peu plus de cinq ans et après les deux précédentes restructurations menées en 2014 puis en 2017 aura permis au groupe Vivarte d’effacer près de 3,3 Mds€ de dette.
Gibson Dunn a représenté Vivarte, avec Jean-Pierre Farges, associé en restructuring, Amanda Bevan de Bernède, associée, et Arnaud Moulin en financement, ainsi que Bertrand Delaunay, associé, Séverine Gallet et Adrien Bée en corporate.
De Pardieu Brocas Maffei l’a également conseillé en fiscalité, avec Nadine Gelli, associée.
Allen & Overy est intervenu sur les aspects luxembourgeois.
Willkie Farr & Gallagher a conseillé un groupe majoritaire de créanciers obligataires dont Anchorage et Hayfin Capital, avec Alexandra Bigot, associée, Thomas Doyen et Célia Jiquel en restructuring, Grégoire Finance, associé, et Ilan Aboukrat en corporate, Igor Kukhta, special european counsel en financement, Philippe Grudé, special european counsel en fiscalité, ainsi que Dominique Mondoloni, associé en contentieux.