Huit cabinets sur l’accord de cession d’Icade Santé à Primonial REIM
Annoncé comme prioritaire pour 2023, le désengagement de la santé d’Icade se met en place. Sur la base d’une valorisation de 2,6 Mds€, l’opérateur immobilier a signé un accord d’exclusivité portant sur les 58,3 % qu’il détient dans la foncière Icade Santé (aux côtés des minoritaires CA Assurances, Sogecap, BNP Paribas Cardif et CNP Assurances) et sur le portefeuille d’actifs d’Icade Healthcare Europe (IHE). Quelque 18 mois après avoir tenté une introduction en Bourse de l’entité actuellement à la tête de 159 établissements, il trouve repreneur auprès du gestionnaire immobilier Primonial REIM, via une transaction conçue autour de plusieurs volets à venir d’ici à la fin de 2025. Première étape, attendue pour fin juillet : le transfert, pour 1,4 Md€, de 64 % de sa participation, dont l’essentiel doit échoir à des fonds gérés par Primonial REIM (1,1 Md€), en parallèle d’une cession de titres à Société Générale Assurances (100 M€) et de la mise en place d’un financement bancaire de 550 M€ – pour couvrir notamment une réduction de capital au profit d’Icade (200 M€).
Gide Loyrette Nouel a conseillé Primonial REIM, avec une équipe menée par Caroline Lan et Cléopha Thomann, associées, Frédéric Nouel, associé, Manon Volle, Alice Godeberge et Thaïs Renondin de Hauteclocque, en transaction, Lucie Martins, Yannick Granjon, Simon Laclaustra et Rosette-Marie Saliba, en immobilier, Guillaume Goffin, associé, et Coralie Léger, en regulatory, Rémi Tabbagh, associé, Faten Anis, Noëlle Fajardy et Agathe Burtz, en financement, Laurent Vincent, associé, Foulques Delaporte et Vincent Michaux, en fiscal, Emmanuel Reille, associé, et Cyprien de Massol, en anti-trust, et Charles de Reals, associé, en droit boursier, tandis que CMS Francis Lefèvre Avocats intervenait en social, avec Thierry Roman, associé, Titrite Baamouche et Lucile Duscha.
BDGS Associés a représenté Icade, avec Antoine Bonnasse et Thomas Meli, associés, Arthur Teboul et Juliette Sulli, en corporate et regulatory, Maria Trabucchi, associée, en concurrence, Yaëlle Cohen, associée, Jules Brizi et Jeanne Fattal, en financement, tout comme Flichy Grangé Avocats, avec Aurélie Cormier Le Goff, associée, et Maxime Arnaud, en social, et Sullivan & Cromwell, avec Gauthier Blanluet et Nicolas de Boynes, associés, et Alexis Madec, en fiscal.
White & Case a assisté Icade Santé, avec Thomas Le Vert et Jean Paszkudzki, associés, Boris Kreiss et Hugo Chevillot, en corporate, Raphaël Richard, associé, Michel Courtois, counsel, et Chloé Bouffard, en financement, Brice Engel, associé, en immobilier, Alexandre Jaurett, associé, et Cécilia Grosjean, en social, ainsi que ses actionnaires minoritaires, avec Nathalie Nègre-Eveillard, associée, et Emmanuel Chevignon.
Allen & Overy est intervenu pour la CDC (actionnaire de référence d’Icade), avec Olivier Thébault et Frédéric Moreau, associés, Catherine Maison-Blanche et Jade Billère-Mellet, en corporate.
Mayer Brown a accompagné CNP, avec Alexandre Poupart, associé.