Hogan et LPA-CGR sur le spin-off de Safe
Le métallurgiste suisse Safe se sépare de Cronite, l’une de ses trois filiales.
Son management, emmené par Pierre Wittmann, et Ciclad Gestion lui rachètent la totalité du capital de la société.
Cette opération est financée par une dette senior.
Cronite est spécialisée dans la conception et la production d’outils et composants en acier réfractaire résistant aux températures élevées et aux chocs thermiques.
Cette branche a réalisé un chiffre d’affaires consolidé de 74 M€ en 2017 et emploie près de 800 personnes. Elle exploite sept usines en France, Angleterre, Allemagne, Chine, Inde, Mexique, et possède un centre de R&D et design en République tchèque.
Cette cession s’inscrit dans la volonté de Safe de se recentrer sur ses secteurs d’activité Safe Metal, producteur de composants en acier moulé, et Safe Demo, fournisseur premium de plasturgie automobile.
Hogan Lovells a conseillé Ciclad Gestion et le management, avec Stéphane Huten, associé, Paul Leroy, Franciane Rondet et Alexandre Jeannerot en corporate, Alexander Prémont, associé, Sophie Lok et Ouassila El Asri en financement, ainsi que Laurent Ragot, counsel, en fiscal.
LPA-CGR Avocats a épaulé Safe, avec Florence Trognon-Dumain, associée, et Wyssam Mansour sur les aspects M&A, ainsi que Prudence Cadio, associée, et Olivia Roche en IP-IT.