Goodwin sur le closing de Cairn Capital II et K2 Business Club
Capital Croissance vient d’annoncer la levée concomitante de deux nouveaux véhicules Cairn Capital II et K2 Business Club, pour un montant total de près de 350 M€.
Dans le détail, le successeur de son fonds d’entrepreneurs destiné aux PME de croissance, Cairn Capital II, est doté de 140 M€.
Ce club d’entrepreneurs est à la fois composé des investisseurs historiques qui ont renouvelé leur confiance à 90 % (tels que Bpifrance et Ardian), d’une centaine de nouveaux investisseurs privés et d’un nouvel investisseur institutionnel, LGT Capital Partners.
Il poursuivra la même stratégie d’investissement que celle engagée par le fonds précédent depuis 2013, à savoir financer, en tant qu’actionnaire de référence des opérations de réorganisation du capital et de capital-développement pour des PME de croissance rentables entre 5 et 75 M€ de chiffre d’affaires.
Les tickets d’investissement unitaires de ce nouveau véhicule seront compris entre 5 et 15 M€. La principale nouveauté de ce deuxième fonds est d’avoir réussi à allonger sa durée à 13 ans, extensible à 15 ans. Le véhicule a vu affluer 200 M€ de demandes de souscription, ce qui a nécessité le relèvement du hard cap, initialement de 120 M€. Concomitamment à la levée de Cairn Capital II, Capital Croissance lance K2 Business Club, un programme financé par 13 familles, qui vise un déploiement d’environ 200 M€.
Goodwin a accompagné Capital Croissance, avec Arnaud David, associé, Pierre-Charles Kaladji et Xavier Couderc-Fani sur les aspects structuration de fonds, ainsi que Marie-Laure Bruneel, associée, et Paul Fournière en fiscalité.