Deux cabinets sur le refinancement de la dette d'Eiffarie et d'APRR
Eiffarie et le concessionnaire autoroutier APRR, sociétés détenues par la société Eiffage et le fonds d’infrastructure australien Macquarie, ont procédé, le 24 février 2020, au troisième refinancement à hauteur de 1,07 Md€ de la dette contractée par Eiffarie pour acquérir APRR ainsi qu'à la mise en place, pour ce dernier, d'une nouvelle ligne de crédit renouvelable d'un montant de 2 Mds€.
Cette nouvelle ligne de crédit augmente la liquidité d’APRR de plus de 10 % en se substituant à la ligne de crédit renouvelable existante non utilisée de 1,8 Md€.
L'opération sursouscrite à plus de 50 % par un syndicat de 18 banques porte donc sur montant total de 3,07 Mds€.
Ces deux lignes ont une durée de cinq ans avec deux extensions possibles d'un an chacune. Ce refinancement s'est distingué en ce que la marge de ces crédits dépendra pour partie de la performance d’APRR dans la sécurité au travail et la réduction de son empreinte carbone.
Ce mécanisme fait d’Eiffage l’un des tout premiers groupes de construction et concessions européen à intégrer ces critères de performance dans sa documentation financière.
Clifford Chance a représenté les sponsors, Eiffage et Macquarie, avec Daniel Zerbib, associé, Chloé Desreumaux, counsel, Nina Yoshida et Jules Brizi.
Gide a assisté les prêteurs, avec Laetitia Lemercier, associée, Marion Nicolas et Clara Toubert.