Deux cabinets sur le projet de rachat d’IFF Pharma Solutions par Roquette
Le M&A tricolore continue d’enchaîner les annonces d’envergure en ce début d’année. Parmi les transactions-phares du moment, le géant new-yorkais coté IFF a précisé son intention de transférer une partie de son périmètre au fournisseur d’ingrédients d’origine végétale et d’excipients pharmaceutiques Roquette. D’ici au premier semestre 2025, il confiera au groupe nordiste sa division Pharma Solutions, un producteur d’excipients pour l’administration de médicaments par voie orale dont le chiffre d’affaires a tutoyé le milliard de dollars, l’an passé. En lui cédant ses dix sites de R&D et/ou de production dans le monde, totalisant près de 1 100 salariés, il permettra au repreneur de rééquilibrer ses activités autour de deux piliers : la santé et la nutrition. L’accord qu’ils ont signé fait ressortir une valeur d’entreprise de 2,85 Md$, soit environ 13 fois l’Ebitda enregistré par l’entité cible.
Skadden a conseillé IFF avec, à Paris, Armand Grumberg, associé, et Patrick Dupuis, counsel, en corporate, Philippe Desprès, of counsel, en social, et Aurélien Jolly, counsel, en financement.
Cleary Gottlieb a représenté Roquette avec, à Paris, Rodolphe Elineau, associé, Hugues Tabardel, Adrien Schmieder et Iris Le Marrec, en corporate, Anne-Sophie Coustel, associée, en fiscal, et Jérôme Hartemann, en social.