Deux cabinets sur la répartition d’un portefeuille d’hôtels entre Covivio et AccorInvest
Covivio Hotels et ses partenaires sont entrés en négociations exclusives avec AccorInvest, en vue de remembrer la propriété des murs et des fonds de commerce d’hôtels détenus conjointement. L’opération prendrait la forme d’un échange de fonds de commerce, actuellement détenus par AccorInvest, contre des murs d’hôtels appartenant à des sociétés contrôlées ou gérées par Covivio Hotels. Covivio Hotels, qui détient actuellement les murs de 54 hôtels loués à AccorInvest, rachèterait les fonds de commerce de 24 d’entre eux pour les exploiter elle-même et céderait en échange les murs de 10 autres à AccorInvest. Covivio Hotels est également coactionnaire et asset manager des murs de 60 autres hôtels loués à AccorInvest (détenus au travers de 2 joint-ventures, l’une avec Crédit Agricole Assurances et l’autre avec la Caisse des dépôts et consignations et Société Générale Assurance). L’opération pourrait également permettre à ces deux joint-ventures d’acquérir 19 fonds de commerce auprès d’AccorInvest. Au total, l’opération aboutirait à la cession de murs d’hôtels d’une valeur globale de 390 M€, identique à la valeur globale des fonds repris.
De Pardieu Brocas Maffei conseille Covivio Hotels, avec Alexandre Blestel, associé, Agathe Coq-Etchegarray et Félix Godard en fiscal, Thomas Bréart de Boisanger, associé, et Arthur Debourdeaux en corporate, Emmanuel Fatôme, associé, en immobilier, ainsi que Philippe Rozec, associé, Sandrine Azou, counsel, et Clodoald de Rincquesen en social.
Clifford Chance assiste AccorInvest, avec François Bonteil, associé, Sue Palmer, of counsel, David Gérard, counsel, et Camille Welfringer sur les aspects juridiques, ainsi qu’Alexandre Lagarrigue, associé, et Élise Poiraud en fiscal.