Deux cabinets sur la cession par Axa de sa participation dans Axa Equitable Holdings
Axa a cédé le solde de sa participation dans Axa Equitable Holdings, Inc. (EQH), soit 144 millions d’actions, pour un montant total de 3,1 Mds$.
Il s’agit d’une des opérations de placement secondaire (bought deal) les plus importantes de l’histoire récente aux États-Unis.
Cette opération est une étape majeure de la transformation du profil d’activités du groupe, qui avait amorcé son dégagement de ses activités d’assurance-vie et de gestion d’actifs aux États-Unis par l’introduction en bourse d’EQH sur le NYSE en mai 2018, suivie de plusieurs cessions de titres EQH sur le marché secondaire.
À l’issue de cette dernière cession, Axa ne détient plus que 47,2 millions d’actions, principalement liées aux obligations échangeables en actions EQH émises par Axa en 2018.
Debevoise & Plimpton a conseillé Axa sur cette opération, ainsi que sur l’IPO d’EQH et les cessions ultérieures, avec Pierre Clermontel, associé, Philippe Tengelmann, international counsel, et Rosanne Lariven. Sullivan & Cromwell a assisté Goldman Sachs, teneur de livre, ainsi que les banques garantes sur l’IPO et les cessions qui l’ont suivie, avec Olivier de Vilmorin, associé, Seela Apaya-Gadabaya, european counsel, et Alexis Raguet à Paris.