Cinq cabinets sur l’entrée de PAI Partners au capital d’Apave
Gapave, association actionnaire unique d’Apave, est entrée en négociations exclusives avec PAI Partners, qui deviendrait, à ses côtés, actionnaire du spécialiste de l’inspection et de la formation technique, afin de l’accompagner dans son développement et de soutenir sa stratégie de croissance externe.
À l’issue de l’opération, Gapave resterait le premier actionnaire du groupe.
PAI Partners s’emparerait d’un peu plus d’un tiers du capital en misant ici 250 M€, tant via des rachats de titres qu’au travers d’une augmentation de capital.
Les discussions se seraient nouées sur la base d’une valorisation de l’ordre de 700 M€.
Willkie Farr & Gallagher a conseillé PAI Partners, avec Christophe Garaud, associé, Marie Aubard, Paul Dumas, Charlène Jouet et Camille Barrabino en corporate, Philippe Grudé, counsel, en fiscalité, Gabrielle Reddé en regulatory, Grégoire Bertrou, associé, Hugo Piguet et Nathalie Carantino en compliance/contentieux, Ralph Unger en financement, ainsi que Faustine Viala, associée, David Kupka et Maud Boukhris en antitrust.
EY Société d'Avocats a réalisé la due diligence fiscale, avec Cédric Devouges, associé, et Martin Biree.
White & Case a assisté Gapave et Apave, avec Nathalie Nègre-Eveillard, François Leloup, associés, et Emmanuel Chevignon en M&A, Alexandre Jaurett, associé, et Dany Luu en social, Estelle Philippi, associée, et Jaegle Tazio en fiscal, ainsi qu’Orion Berg, counsel, en antitrust.
Delaby & Dorison a épaulé le management et Apave en fiscal, avec Emmanuel Delaby, associé, Romain Hantz et Sophie Lopez. GCA les a également assistés en corporate, avec Alexandre Gaudin, associé, et Alice Lesot.