Cinq cabinets sur l’entrée de Kering dans Valentino
Pour 1,7 Md€, réglé en numéraire, Kering ambitionne de s’emparer d’ici à la fin de l’année de 30 % du capital de la maison de couture italienne Valentino, fondée en 1960. Dans le cadre de cet accord conclu avec son propriétaire depuis 2012, le fonds d’investissement qatari Mayhoola, le groupe de François-Henri Pinault dispose d’une option d’achat pour lui reprendre les 70 % restants, au plus tard en 2028. Le propriétaire de Gucci, Saint Laurent ou encore Alexander McQueen ajoutera alors à son portefeuille les 211 magasins de l’enseigne de haute couture et de prêt-à-porter, dont le chiffre d’affaires 2022 s’est établi à 1,4 Md€ (assorti d’un Ebitda récurrent de 350 M€).
Darrois Villey Maillot Brochier a représenté Kering avec une équipe conduite par Bertrand Cardi et Christophe Vinsonneau, associés, et composée de Cécile de Narp, counsel, et Léonor Boulanger, en M&A, Didier Théophile, associé, Hugo Flottes et Pauline Helly d’Angelin, en concurrence, Martin Lebeuf, associé, et Maxime Garcia, en financement, et Vincent Agulhon, associé, en fiscal, alors que Gianni & Origoni gérait les aspects de droit italien. Arsene l’a également conseillé en fiscal, avec Denis Andres, associé, et Amel Chekhab, ainsi que Foglia & Partners pour le volet fiscal italien. BonelliErede a conseillé Mayhoola.