Cinq cabinets sur le refinancement de la dette de Technicolor et l’IPO de TCS
Le groupe coté Technicolor envisage de coter sa filiale de technologies créatives animées, Technicolor Creative Studios (TCS), sur Euronext Paris, pour refinancer sa dette actuelle de l’ordre d’1,3 Md€, et de procéder à une distribution simultanée d’une participation de 65 % dans TCS aux actionnaires de Technicolor.
En parallèle, le spécialiste tricolore des technologies au service du son et de l’image prévoit d’émettre des obligations convertibles (Mandatory Convertible Notes (MCN)) pour un montant de 300 M€, auxquelles Bpifrance et un ensemble d’actionnaires sélectionnés se sont engagés à souscrire. Les MCN seront automatiquement converties en actions Technicolor en cas de réalisation de la distribution des actions TCS. Bredin Prat a conseillé Technicolor, avec Sébastien Prat, associé, Myriam Epelbaum, Camille Le Dantec et Candice Daull en corporate, Olivier Saba, associé, Jean-Damien Boulanger, counsel, et Douceline Chabord en marchés de capitaux, Raphaële Courtier, associée, Delphine Guillotte, counsel, et BenjaminCartier en financement, ainsi que Nicolas Laurent, associé, Mathilde Sigel, counsel, et Ivaylo Popstoyanov en restructuring. Kirkland & Ellis a également assisté Technicolor en fiscalité avec, à Paris, Nadine Gelli et Sonia Bouaffassa, associées. Gide a épaulé le conseil d’administration de Technicolor, avec Olivier Diaz, associé, et Henri Stiegler. Weil, Gotshal
& Manges a conseillé Bpifrance, actionnaire de Technicolor (4,4 % du capital), avec Yannick Piette, associé, et Romain Letard. White & Case a assisté Angelo Gordon, dans le cadre de la mise en place des MCN, avec Saam Golshani, associé, et Hugues Racovski, counsel, en corporate, Séverin Robillard, Gilles Teerlinck, associés, et Boris Kreiss en marchés de capitaux, Denise Diallo, associée, en financement, ainsi qu’Alexandre Ippolito, associé, et Sarah Kouchad en fiscal.