Cinq cabinets sur le rachat de Photonis par HLD
À la grande satisfaction des pouvoirs publics, Photonis a enfin trouvé la solution qui lui permettra de continuer à battre pavillon français.
HLD Europe, holding d’investissements de Jean-Bernard Lafonta, est entré en négociations exclusives avec Ardian, en vue de réaliser l’acquisition du spécialiste de la conception et de la fabrication de tubes intensificateurs de lumière dans les secteurs de l’aéronautique, de la recherche et de la défense ainsi que pour des applications à débouché commercial.
Le management réinvestira aux côtés d’HLD Europe.
Cette transaction s’élève à environ 370 M€ et met fin à un long feuilleton au cours duquel les ministères de l’Économie et des Armées avaient cherché à trouver un repreneur français, afin de protéger et garantir la souveraineté économique et industrielle française de défense.
Un véto avait ainsi été mis, en décembre dernier, à l’offre de l’américain Teledyne – pourtant supérieure de 130 M€ à celle de HLD – car les conditions de reprise ne répondaient pas à ces impératifs de souveraineté et de protection des actifs stratégiques à long terme.
Basé à Mérignac, près de Bordeaux, le groupe compte près de 1 000 salariés et possède des sites de production en France, aux Pays-Bas et aux États-Unis.
Weil, Gotshal & Manges assiste HLD, avec Alexandre Duguay, associé, et Pierre-Alexandre Kahn, counsel et Charlotte Formont en corporate, Marc Lordonnois, associé, et Thomas Truchet sur les aspects réglementaires, Cassandre Porges, counsel, et Timothée Buchet en financement, ainsi que Romain Ferla, associé, et Gabriel Charki en antitrust.
Arsene réalise la structuration fiscale, avec Denis Andres, associé, et Yoann Chemama.
Covington & Burling intervient sur les aspects réglementaires de droit américain.
Latham & Watkins conseille Ardian, avec Gaëtan Gianasso, associé, et David Chatteleyn en corporate, ainsi que Xavier Renard, associé, en droit fiscal.
Jeausserand Audouard épaule le management de Photonis, avec Alexandre Dejardin, associé, Faustine Paoluzzo et Martin Brunet en corporate, ainsi que Jérémie Jeausserand, associé, Carole Furst, counsel, et Charlotte Elkoun en fiscal.