Cinq cabinets sur l’acquisition de CRH S&A par Stella.Group

Avec un chiffre d’affaires de 200 M€ en 2018, CRH S&A est l’un des plus importants fabricants de volets, stores et portes de garage en Europe. Ses produits sont commercialisés sous les marques Alulux, AVZ, Erhardt Markisen et SWS, sur des marchés clés tels que l’Allemagne, les Pays-Bas et le Royaume-Uni.

Pour sa part, le producteur de volets roulants et grilles de protection, racheté par PAI Partners pour environ 600 M€ auprès d’ICG (toujours actionnaire minoritaire) début 2019, opère sous les enseignes La Toulousaine, Profalux, Eveno, Sofermi et Flip.

Ce rachat de CRH S&A lui permettra de quasiment doubler son chiffre d’affaires et de diversifier sa présence à l’international, avec dorénavant environ 45 % des revenus générés hors de France.

Willkie Farr & Gallagher a conseillé PAI Partners avec, à Paris, Christophe Garaud, associé, et Ilan Aboukrat en corporate, ainsi que Paul Lombard, associé, et Ralph Unger en financement, Faustine Viala, associée, et David Kupka en concurrence. Le cabinet Orange Clover l’a également assisté sur les aspects de droit néerlandais.

Latham & Watkins a représenté ICG, co-investisseur minoritaire, avec Denis Criton, associé, Emmanuel Enrici et Ketzia Chetrite en corporate, ainsi que Michel Houdayer, associé, et Aurélien Lorenzi en financement.

Allen & Overy a conseillé les banques avec Jean-Christophe David, associé et Thomas Roy, counsel.

PwC Société d’Avocats est intervenu en fiscalité pour le compte de Stella Group, avec Jean-Philippe Brillet, associé, Arielle Ohayon-Cohen, Annabelle Woerth et Mathieu Echallier.