Baker et Weil sur le rachat de Parex par Sika
Le groupe suisse de chimie de spécialités Sika vient de faire une offre ferme pour racheter le français Parex auprès du fonds d’investissement CVC. La transaction s’élève à 2,2 Mds€.
Présent dans 23 pays et à la tête de 74 usines, Parex est issu d’une scission de Lafarge et est actif notamment dans les enduits de façade. Il dispose notamment en France de 650 salariés et de six usines. Le groupe suisse attend 80 à 100 M de francs suisses de synergies annuelles. Cette opération doit lui permettre de doubler la taille de ses activités de mortier, qui devraient ainsi atteindre 2,3 Mds de francs suisses (2 Mds€).
Rappelons que Sika sort d’un long bras de fer avec Saint-Gobain qui voulait prendre le contrôle du chimiste suisse. La bataille s’est terminée fin mai 2018, quand le géant français de la production de matériaux a accepté devenir actionnaire à 10,75 % et non à en prendre les rênes.
Baker McKenzie a conseillé Sika, avec à Paris Alyssa Auberger et Guillaume Nataf, associés, et Solenne Gilles en corporate.
Weil Gotshal a assisté CVC avec David Aknin, Jean Beauchataud, associés, Michael Doumet, Pauline Regnier et Maximilien Roland en corporate, ainsi que Romain Ferla, associé, et Athene Chanter en concurrence.